別再問投資環境！華爾街操盤手：5大整體財務規劃，你準備好了沒？
吸睛議題，不一定能吸金
2020年初，新冠肺炎引發了全球股市的重挫，美股標普500下跌約37％，台股0050跌幅約31％，媒體和專家們預期，這隻又黑又肥碩的黑天鵝，將會在股市上空盤旋一陣子，而且不排除還會再往下探底。股市裡沒有什麼不可能的，且看法經常是仁者見仁，智者見智，我也為了和讀者、上課的學員們互動，〈又上財經學院〉YouTube頻道在2020年3月18日上線了，而第一集就以「新冠肺炎下，紐約會不會變成廢墟？」為標題，提出我的看法。這是我33年前人生投資第一次最悲慘經歷後的心得感想，有興趣的讀者可以去觀看我當時對股市的邏輯思考。
有趣的是，人生真是福禍相依，33年前最痛的領悟，卻在多年後為我帶來豐碩的回報，沒有上述的經驗和心得，就無從在多年後做出以上的判斷，全球許多投資專家，可能都無法想像2020年新冠肺炎下的股市竟然做了V型的反轉，黑天鵝瞬間消失了，而且是一騎絕塵，留下了許多殺在谷底，還來不及回補，一臉錯愕的投資者。
我也只預判股底可能已經浮現，相去不遠了，但也沒料想到這次股市的反轉，是以武俠小說情節般的旱地拔蔥之勢，一飛衝天，扶搖直上，一去不復返，2020年交出了美股漲幅26％，台股近18％的亮麗成績。這段經歷說明我個人對股市的觀察：「投資環境」這一檔事的分析，每年都得猜或判斷，又不見得猜得對，猜對也不見得做得對。
會吸睛的議題，真不一定能吸金，但有些投資人對這事還是會滿懷興趣地繼續探究下去，這是因為他們對投資尚未有見林見樹的全面鳥瞰，或者尚未建立自己的投資哲學，自然欠缺了投資的定見與遠見。
所以投資者最想做的事，不一定是投資最應該做的事。
相較之下，投資哲學就有意義了，因為它可以讓投資者在股市裡碰到的許多變數簡化，再依自己的風險承受力和想過生活的方式，內化成自己的投資哲學，形成一套有系統的投資管理方法。
從出生到往生的5大整體財務規畫
但是再往上走一層，為什麼5大整體財務規畫，又會優先於投資哲學，變成個人全方位理財的第一門課？這是因為5大整體財務規畫的內容包括：保險規畫、稅務規畫、投資規畫、退休規畫和遺產規畫，這個範圍之寬，內容之多，涵蓋了從小到老，從出生到往生，可以說是一生的理財規畫都盡在其中。
許多人目前會購買股票、基金、房地產和定存來理財， 但這些連投資規畫都還算不上，充其量只是投資規畫下，管理操作的一個環節而已。事實上，好的投資規畫必須和其他4個規畫有連結，而且彼此有協同性與聯合作用。這5大規畫要在同一個大目標下來進行，不然就會變成是各自為政下的投資管理。可以說，目前許多人的投資管理是沒有先做過投資規畫的，或做了但投資規畫又沒有連結與呼應其他4個計畫，這就沒有達到整體財務規畫的目的。
此外，許多人在5大規畫中，會有某個項目考滿分， 但某個項目不及格，導致整體結果往往還是不及格，舉例來說，沒有足夠和恰當的保險規畫，一件意外，就足以撼動甚至摧毀個人或家庭的財務根基。
還有人在保險上做到滿分，甚至是有超額保障，但也因此耗盡了資源，造成在投資上沒有適度的配置。一項資金沒有增長，或成長動能不足的理財，就無法面對侵蝕財富的通膨威脅。
也有人在前面4項規畫都做得極其完美，卻在最後的遺產規畫一敗塗地，特別是許多事業有成的企業家，往生前沒有任何規畫，或規畫得不妥，畢生的心血成果，最後非但不能充分發揮作用，還面臨事業無法傳承而逐漸凋零， 或因而產生傷害性的爭產，用「功虧一簣」來形容他們一生的理財也不為過。
所以5大整體財務規畫的位階，高於投資規畫，而投資哲學的形成和建立，又先於投資規畫，最後才是管理的操作。也可以說，整體的視野和高度是第一，建立正確且適合自己的投資哲學是第二。至於短期投資環境的變化，可能是趨勢潮流，但從股市時間的長河來看，這種每年出現的浪花，只能算是最次要的。
有了視野和高度，又掌握了方向，同時也懂得如何挑選和借重專家，那麼不管是投資規畫、操作管理和5大整體財務規畫，都可以藉由專家來達成你所需要的目的。但如果少了整體規畫的視野和高度的前提，自然就不會有統籌規畫的構想和管理的思維，財務資源也就無法發揮，進而創造最佳的效果。
多數投資者，誤把投資操作這一個細項，視為理財的全部，特別是股票買賣這種管理操作，還被列為急事，自然就忽略和遠離了投資哲學這項核心思維，也凌駕了整體的投資規畫。但整體財務規畫才是既重要事又急迫的大事。
（本文摘自／全方位理財的第一堂課：你一生必學的5大財務規畫／先覺出版）
